Inaugurado eno 1873 é un pioneiro do termalismo galego e un referente entre as principais Vilas Termais de Europa.
Os irmáns Peinador son os grandes artífices do que hoxe é o Balneario de Mondariz e todo o seu entorno, cando en 1873 a auga dos seus manantiais foi declarada de utilidade pública polo Goberno de España, convertíndose así na única vila termal española. Un proxecto levado a cabo polo arquitecto Antonio Palacios´
A casa de baños foi construida en 1880 e a partires de aí o Gran Hotel que en 1900, rivalizóu cós grandes balnearios de Baden-Baden, en Alemania, Bath, en Londres. O nivel dos termalístas que acudían cada vrán a Mondariz, chegóu a convertir o Gran Hotel nun centro social, político e cultural internacional do que diron conta Emilia Pardo Bazán, José Echagaray ou Galdós nos seus escritos.